Te puede pasar por mil cosas:
diferentes versiones (muy distantes) de max, por lo que no reconoce ciertos tipos de materiales.
modelos con materiales específicos que solo se instalan a través de plugins que no tienes instalados, como Vray y sus materiales.
Porque el modelo se base en un sistema de archivos distinto al que se queda al descomprimir, tienes las texturas en una carpeta, pero en lugar de hacer un archieve solo copias, pegas y comprimes, al descomprimir esta todo revuelto
en tu caso suena a algún tipo de material autoiluminado, mesh light de Vray tal vez?