Генеральный директор Seagate Дэйв Мосли всколыхнул рынок хранения данных прямым заявлением: расширение производства накопителей — это ошибка. В ходе технологической конференции он утверждал, что строительство новых заводов отвлекает ресурсы и создает избыток предложения, когда спрос нормализуется. Результат не заставил себя ждать: акции Seagate упали на 6,9%, увлекая за собой Samsung, SK hynix, Sandisk и Nanya Technology в волну продаж.
Дилемма предложения в условиях неопределенного спроса 🤔
Мосли утверждает, что сектор должен ставить во главу угла рентабельность, а не объемы. По его мнению, спрос на хранение данных стабилизируется или даже упадет, что сделает новые производственные мощности финансовым бременем. Такие компании, как Samsung и SK hynix, инвестирующие в новые заводы, теперь испытывают давление на фондовом рынке. Логика проста: если все будут производить больше, цены упадут, а маржа сожмется. Однако отрасли нужны эти чипы для серверов и центров обработки данных.
Парадокс генерального директора, призывающего не строить заводы 😅
Забавно, что глава Seagate, компании, продающей жесткие диски, призывает сдерживать производство именно тогда, когда искусственный интеллект требует больше места для хранения, чем когда-либо. Возможно, Мосли хочет, чтобы все сидели сложа руки, пока он распродает свои запасы. Или, возможно, он знает то, чего не знает рынок: что жесткие диски так же актуальны, как дискеты. Тем временем инвесторы спешат продавать акции, опасаясь, что следующим заявлением станет то, что производить винты — тоже плохая идея.