米国の石油・ガス産業は、2008年の危機に先立つ金融モデルを再現している。生産業者は数千もの成熟した油井を特別目的会社（SPE）にまとめ、投資適格級の債券を発行して年金基金を引き寄せている。この不透明な市場は、ESG政策による銀行の撤退と従来の融資の高騰から生まれ、その規模は200億から300億ドルと評価されている。
エネルギー証券化フローの3Dモデリング 🛢️
このプロセスを可視化するために、資産の経路を追跡するインタラクティブな3Dインフォグラフィックを提案する。モデルは、個々の油井を表す点群から始まり、それらが半透明の立方体（SPE）に集約される。このビークルから、アニメーション化された光線がAAA格付けの債券パネルに向かう。右側には、この市場の250億ドルを、住宅ローン担保証券の4000億ドル、自動車ローンの2000億ドルと比較する3D棒グラフが表示される。テキサス州とノースダコタ州の地図上に地理的に配置されたヒートマップは、生産減退データを用いて、座礁資産のリスクが最も高い地域を赤色で示す。
エネルギー転換時代における不透明性のリスク ⚠️
このモデルの皮肉は、油井を生産業者の倒産から隔離する一方で、原油価格リスクや規制上の放棄リスクにさらすことである。金融アナリストにとって、3Dビジュアライゼーションには、原油価格が1バレル40ドル、60ドル、80ドルのシナリオにおける債券の収益性を予測する時間スライダーが含まれている必要がある。バブルは現在の規模（住宅ローンに比べればまだ小さい）にあるのではなく、物理的に衰退する資産に対して安定した利回りを約束する民間市場の透明性の欠如にある。
インタラクティブな3D環境で可視化された石油井戸の証券化は、2008年のサブプライム住宅ローン崩壊につながったのと同じ不透明性と隠れた相関リスクを再現するのだろうか？
(追記：Foro3Dでは、確実に上がる唯一の利息は、私たちの電気代の利息であることを知っている)