I piani pensionistici con rendimento garantito possono erodere il tuo risparmio reale
Numerose entità finanziarie presentano piani pensionistici privati con rendimento assicurato, vendendoli come il complemento ideale per la pensione pubblica. Questa promessa genera una falsa percezione di sicurezza sul futuro economico. La verità operativa di questi strumenti è lontana dalla pubblicità, con conseguenze che possono minare le finanze personali dell'investitore per decenni. 🏦
La garanzia che non protegge dall'usura inflazionaria
Il nucleo del problema sta nel fatto che la percentuale di rendimento garantito che offrono è notevolmente bassa. Di solito, questo indice non riesce a battere l'incremento annuale dei prezzi. Il risultato è che il saldo nominale cresce, ma il valore reale del capitale svanisce progressivamente. Il potere d'acquisto del denaro risparmiato si corrode senza fare rumore, lasciando il partecipante con meno risorse di quelle previste inizialmente.
Fattori che consumano il rendimento:- Il tasso promesso è minimo e spesso si colloca al di sotto dell'indice dei prezzi al consumo.
- Il denaro, sebbene figuri con una cifra maggiore, perde capacità d'acquisto col passare del tempo.
- L'erosione è silenziosa, per cui l'investitore non percepisce la perdita reale fino a quando consolida il piano.
Una banca può garantirti un ombrello per la pensione, ma se non copre l'inflazione, è come se ti piovesse dentro le scarpe.
Commissioni elevate e capitale immobilizzato
Insieme al scarso rendimento, questi veicoli di risparmio applicano di solito commissioni di gestione considerevoli, che riducono ulteriormente il risultato netto finale per il cliente. Un inconveniente aggiuntivo e cruciale è la totale mancanza di liquidità, dato che i fondi rimangono bloccati in modo irrevocabile fino al raggiungimento dell'età legale di pensione. Questa combinazione rende il prodotto un'opzione poco efficiente per molti profili.
Principali zavorre di questi piani:- Costi di amministrazione elevati che riducono il rendimento già di per sé basso.
- Mancanza assoluta di liquidità: il denaro non può essere riscattato fino alla pensione.
- Il costo opportunità per avere il capitale immobilizzato per anni è molto elevato.
Valutare oltre la promessa di sicurezza
Prima di stipulare un piano pensionistico garantito, è vitale analizzare se il tasso supera storicamente l'inflazione e calcolare l'impatto netto di tutte le commissioni. Per molti risparmiatori, esistono alternative con maggiore potenziale di crescita reale, sebbene comportino un diverso profilo di rischio. La tranquillità che vende la garanzia può essere illusoria se a lungo termine il denaro non conserva il suo valore. ⚖️