जापानी बॉन्ड प्रतिफल में वृद्धि क्षेत्रीय बैंकों के बीच असमान प्रभाव पैदा कर रही है। जहां कुछ संस्थान अपने ऋण पोर्टफोलियो में अप्राप्त नुकसान झेल रहे हैं, वहीं अन्य अधिक विविधीकृत संस्थान इस झटके से बचने और यहां तक कि बाजार की नई परिस्थितियों का लाभ उठाने में सफल हो रहे हैं। यह विचलन और बढ़ रहा है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन कैसे जोखिम जोखिम को परिभाषित करता है 📊
लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड में उच्च सांद्रता वाले बैंक देख रहे हैं कि ब्याज दरों में वृद्धि उनकी संपत्तियों के मूल्य को कैसे नष्ट कर रही है। इसके विपरीत, जिन्होंने कॉर्पोरेट क्रेडिट, परिवर्तनीय ऋण या विदेशी संपत्तियों में विविधता लाई है, वे अप्राप्त नुकसान को कम करते हैं। कुंजी पोर्टफोलियो की अवधि और प्रतिफल वक्र में परिवर्तन के सामने बैलेंस शीट को समायोजित करने की क्षमता में निहित है।
वह बैंकर जिसने बॉन्ड को देखा और बॉन्ड ने उसे वापस देखा 😅
कुछ अधिकारी अपनी बैलेंस शीट को ऐसे देख रहे होंगे जैसे कोई कोट की जेब में भूला हुआ बिल ढूंढता है। पता चला कि सारा पैसा सरकारी बॉन्ड में रखना उतना सुरक्षित नहीं था जितना लगता था। जहां कुछ अप्राप्त नुकसान पर रो रहे हैं, वहीं अन्य सोच रहे हैं कि क्या यह अधिक मजेदार नहीं था जब ब्याज दरें नकारात्मक थीं और हर कोई कुछ समझने का नाटक करता था।