तेल कुओं का प्रतिभूतिकरण: त्रिआयामी में नया ऊर्जा सबप्राइम

अमेरिका में तेल और गैस उद्योग 2008 के संकट से पहले के वित्तीय मॉडल की नकल कर रहा है। उत्पादक हजारों परिपक्व कुओं को विशेष प्रयोजन संस्थाओं (SPE) में पैकेज करते हैं और पेंशन फंडों को आकर्षित करने के लिए निवेश-ग्रेड बांड जारी करते हैं। यह अपारदर्शी बाजार, जिसका मूल्य 20,000 से 30,000 मिलियन डॉलर के बीच है, ESG नीतियों के कारण बैंकिंग प्रतिबंध और पारंपरिक ऋण की बढ़ती लागत से उत्पन्न हुआ है।

ऊर्जा प्रतिभूतिकरण प्रवाह का 3D मॉडलिंग 🛢️

इस प्रक्रिया की कल्पना करने के लिए, हम एक इंटरैक्टिव 3D इन्फोग्राफिक प्रस्तावित करते हैं जो परिसंपत्ति के पथ का पता लगाता है। मॉडल व्यक्तिगत कुओं का प्रतिनिधित्व करने वाले बिंदु बादल से शुरू होगा, जो एक अर्ध-पारदर्शी घन (SPE) में समूहित होते हैं। इस वाहन से, एक एनिमेटेड प्रकाश किरण AAA-रेटेड बांड पैनल की ओर जाती है। दाईं ओर, एक 3D बार चार्ट इस बाजार के 25,000 मिलियन डॉलर की तुलना बंधक प्रतिभूतिकरण के 400,000 मिलियन डॉलर और ऑटो ऋण के 200,000 मिलियन डॉलर से करेगा। टेक्सास और नॉर्थ डकोटा के मानचित्र पर एक भू-स्थानिक हीट मैप उत्पादन गिरावट डेटा का उपयोग करके फंसे हुए परिसंपत्तियों के उच्चतम जोखिम वाले क्षेत्रों को लाल रंग में दिखाएगा।

ऊर्जा संक्रमण के युग में अपारदर्शिता का जोखिम ⚠️

इस मॉडल की विडंबना यह है कि यह कुओं को उत्पादक के दिवालियापन से अलग करता है, लेकिन उन्हें कच्चे तेल की कीमत के जोखिम और नियामक परित्याग के संपर्क में लाता है। एक वित्तीय विश्लेषक के लिए, 3D विज़ुअलाइज़ेशन में एक अस्थायी स्लाइडर शामिल होना चाहिए जो प्रति बैरल 40, 60 और 80 डॉलर के मूल्य परिदृश्यों के तहत बांड की लाभप्रदता का अनुमान लगाता है। बुलबुला वर्तमान मात्रा (अभी भी बंधकों की तुलना में छोटा) में नहीं है, बल्कि एक निजी बाजार की पारदर्शिता की कमी में है जो भौतिक रूप से घटती परिसंपत्तियों पर स्थिर रिटर्न का वादा करता है।

क्या यह संभव है कि तेल कुओं का प्रतिभूतिकरण, एक इंटरैक्टिव 3D वातावरण में देखा गया, उसी अपारदर्शिता और छिपे हुए सहसंबंध जोखिमों को दोहराए जो 2008 में सबप्राइम बंधक पतन का कारण बने?

(पी.एस.: Foro3D में हम जानते हैं कि एकमात्र ब्याज जो निश्चित रूप से बढ़ता है वह हमारे बिजली के बिलों का है)