Die Pensionspläne mit garantierter Rendite können dein reales Erspartes erodieren
Zahlreiche Finanzinstitute bieten private Pensionspläne mit garantiertem Ertrag an und vermarkten sie als ideales Ergänzung zur öffentlichen Rente. Diese Zusage erzeugt eine falsche Wahrnehmung von Sicherheit für die wirtschaftliche Zukunft. Die tatsächliche Funktionsweise dieser Instrumente unterscheidet sich stark von der Werbung, mit Konsequenzen, die die persönlichen Finanzen des Anlegers über Jahrzehnte untergraben können. 🏦
Die Garantie, die nicht vor inflationsbedingtem Verlust schützt
Der Kern des Problems liegt darin, dass der angebotene Prozentsatz der garantierten Rendite bemerkenswert niedrig ist. Häufig schlägt dieser Index die jährliche Preiserhöhung nicht. Das Ergebnis ist, dass der nominale Kontostand wächst, aber der reale Wert des Kapitals sich allmählich auflöst. Die Kaufkraft des gesparten Geldes erodiert leise, sodass der Teilnehmer am Ende mit weniger Mitteln dasteht als zunächst geplant.
Faktoren, die die Rendite schmälern:- Die versprochene Rate ist minimal und liegt oft unter dem Verbraucherpreisindex.
- Das Geld verliert, obwohl die Zahl höher erscheint, mit der Zeit Kaufkraft.
- Die Erosion ist leise, sodass der Anleger den realen Verlust erst bemerkt, wenn er den Plan konsolidiert.
Ein Bank kann dir einen Regenschirm für den Ruhestand garantieren, aber wenn er die Inflation nicht abdeckt, regnet es dir in die Schuhe.
Hohe Gebühren und blockiertes Kapital
Zusätzlich zur geringen Rendite erheben diese Sparvehikel in der Regel erhebliche Verwaltungsgebühren, die das Nettorenditeergebnis für den Kunden weiter mindern. Ein weiterer entscheidender Nachteil ist der vollständige Mangel an Liquidität, da die Mittel unwiderruflich bis zum Erreichen des gesetzlichen Rentenalters blockiert sind. Diese Kombination macht das Produkt für viele Profile zu einer ineffizienten Option.
Hauptlasten dieser Pläne:- Hohe Verwaltungskosten, die die ohnehin niedrige Rendite reduzieren.
- Vollständiger Mangel an Liquidität: Das Geld kann nicht vor der Rente abgehoben werden.
- Die Gelegenheitskosten durch das über Jahre blockierte Kapital sind sehr hoch.
Über die Sicherheitsversprechen hinaus bewerten
Bevor man einen Pensionsplan mit Garantie abschließt, ist es entscheidend zu prüfen, ob die Rate historisch die Inflation übersteigt und den Nettoumsatz aller Gebühren zu berechnen. Für viele Sparer gibt es Alternativen mit höherem Potenzial für reales Wachstum, auch wenn sie ein anderes Risikoprofil mit sich bringen. Die Ruhe, die die Garantie verkauft, kann illusorisch sein, wenn das Geld langfristig seinen Wert nicht hält. ⚖️